分众传媒借壳上市案例分析

分众传媒借壳上市经过

2015年12月28日,A股公司七喜控股(股票代码:002027)发布公告,宣布分众传媒100%股权过户至七喜控股名下。这意味着分众传媒已完成借壳上市。
本次交易前,七喜控股上市公司总股本为30,233.51万股。根据交易方案,本次发行股份购买资产拟发行381,355.64万股股份。
本次交易中,拟购买资产的资产总额与交易金额为457亿元,占上市公司2014年末资产总额59,077.25万元的比例为7,735.63%,超过100%;
七喜控股已于2015年12月23日办理完毕本次发行股份购买资产的新增股份登记申请。借壳上市后新公司总股本41.16亿,市值1904亿元,江南春的身价也已接近500亿元。
交易完成后,分众传媒CEO江南春将成为七喜控股的实际控制人。
根据方案,七喜控股以截至拟置出资产评估基准日全部资产及负债与分众传媒全体股东持有的分众传媒100%股权的等值部分进行置换。其中,拟置出资产作价8.8亿元,分众传媒100%股权作价457亿元。
差额部分由七喜控股以发行股份及支付现金的方式自分众传媒全体股东处购买,发行价格为10.46元/股,合计发行数量为38.14亿股,支付现金金额为49.30亿元。
按照相关法规,本次交易需提交中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核并取得中国证监会核准后方可实施。
目前分众传媒的主营业务产品为楼宇媒体、影院银幕广告媒体和卖场终端视频媒体等等。数据显示,截至2015年5月31日,分众传媒目前总资产为67.05亿元,净资产为26.12亿元。

分众传媒借壳上市
对于江南春而言,借壳上市的感觉不错。
“分众传媒(002027)的模式是在中国独创并成功的,美国投资者没有这种生活环境很难理解其中的价值,所以分众传媒在2015年回归A股是很正确的决定。”近期,分众传媒创始人、董事长江南春在接受澎湃新闻专访时总结此次回归之路。
2015年12月,分众传媒完成借壳七喜控股(28.370, -2.19, -7.17%)成为第一只回归A股的中概股,同时也成为其他中概股回归A股的参照样本。
2013年从美国纳斯达克退市时,分众传媒估值为35亿美元(约220亿元人民币),回归A股时的估值为457亿元,而当下的市值是1334亿元。
分众传媒股票行情
9月25日电 截至发稿,分众传媒(002027)大涨5.05%,报7.91元,成交额59797万元,换手率0.52%,振幅4.65%,量比1.04。
最新的2020年中报显示,公司实现营业收入46.11亿元,净利润8.23亿元,每股收益0.06元,市盈率57.54。
分众传媒主营业务为媒体广告业务。最新定期报告显示,该公司股东人数(户)为17.01万户,较上个报告期减少14.91%。
分众传媒借壳上市,回归A股后的表现怎么样?
上市之后的走势倒不尽人意了,开始一跌再跌的走势行情,虽然2017年的时候有所回升,但2018年时真的是跌惨了,年度高点至低点就足足跌去了60%的幅度,之后2019年也没能缓过气来,阶段高点至低点,又跌去了43%的幅度。曾经的“明星股”,真的是骂声一片,不管有抄底的散户成为“套牢盘”。
不过,今年二季度有明显的回升。整体看近几年的财报,还算不错,今年二季度或是业绩的“拐点”。半年度实现营业收入46.11亿元,同比下降19.35%;净利润8.23亿元,同比增长5.85%。
根据某机构预测,国内广告市场2021年增速将回归至6.8%,传统广告在分众生活圈渠道预计触底反弹。2020年在线教育、食品饮料等细分行业有集体品牌投放的趋势,且投放周期可持续性较长,预计将对整体梯媒行业有明显带动作用。还有,酒水饮料、奶粉、化妆品等国产消费品牌正在崛起,分众作为线下品牌传播工具有望持续受益。
从市场对公司近几年的业绩预测来看,十分乐观。对今年普遍预测业绩增长在20%以上,对2021年、2022年业绩预测分别在30%、20%以上。

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